スイング・インデックス (Swing Index)

考案者：チェスター・ケルトナー(Chester W. Keltner)1978年

1978年出版の「New Concepts In Technical Trading Systems」で発表。

考え方

●前日と当日の4本値(始値・高値・安値・終値)を比較して、トレンドの方向と強弱を測定する指標です。
2日連続してストップ高をつけて上昇した場合を「+100」、ストップ安をつけて下落した場合を「-100」と指数化して、強弱を見極めます。

【価格が上昇(下落)する要素】
(1) 当日終値＞前日終値   (終値ベースで、前日比高いか安いか？)
(2) 当日終値＞当日始値   (当日の値動きは、上昇したのか、下落したのか？)
(3) 当日高値＞前日終値   (当日の高値は、前日の終値から高いか安いか？)
(4) 当日安値＞前日終値   (当日の安値は、前日の終値から高いか安いか？)
(5) 前日終値＞前日始値   (前日の値動きは、上昇したのか、下落したのか？)

計算式

計算式

     K：（前日高値－当日終値）、（前日安値－当日終値）のうちどちらか大きい値
     L：値幅制限の値
     R：1が最大の時、R＝（H－C）-0.5×（L－C）＋0.25×（C－O）
     2が最大の時、R＝（L－C）-0.5×（H－C）+0.25×（C－O）
     3が最大の時、R＝（H－L）+0.25×（C－O）
     H：当日高値、L：当日安値、C：前日終値、O：前日始値

(1)上昇の強さを算出：当日と前日の比較
・（当日終値-前日終値）x1.00(終値ベースでは上昇したのか、下落したのか？)
・（当日終値-当日始値）x0.50(当日の値動きは、上昇したのか、下落したのか？)
・（前日終値-前日始値）x0.25(前日の値動きは、上昇したのか、下落したのか？)

(2)実質変動幅(TR:True Range トゥルー・レンジ)⇒当日の変動幅Rの算出
1. 当日高値-前日終値⇒最大の時R＝（H－C）-0.5×（L－C）+0.25×（C－O）
2. 当日安値-前日終値⇒最大の時R＝（L－C）-0.5×（H－C）+0.25×（C－O）
3. 当日高値-当日安値⇒最大の時R＝（H－L）+0.25×（C－O）
(H：当日高値、L：当日安値、C：前日終値、O：前日始値)

スイング・インデックス表図
(3)(1)で算出した「上昇の強さ」を(2)で算出した「実質変動幅」で割ります。

(4)K：当日の値動きが、最大どこまでの値をとったのか、当日の高値・安値を前日の終値を比較することで算出します。

(5)L：当日の値動きが、それぞれの市場での値幅制限の中で、最大どこまでの値をとったのか算出します。