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為替モーニング東京市場2018年1月26日

2018年01月26日

※最新情報(為替イブニング海外市場2018年1月26日)は、お客様限定で『会員専用サイト』に公開中!

鈴木予想レンジ

ドル円     109.00~110.30
ユーロ円    135.30~136.50
ユーロドル   1.2330~1.2480
豪ドル円    87.50~88.80

※コラム執筆時点における、筆者の予想レンジです。

相場状況の振り返りと今後の展開予想

先のムニューシン米財務長官のドル安容認姿勢を受けて、ドルの調整売りが加速する中、注目のECB理事会では、金利はQE終了後も相当期間にわたり現在の水準を維持する旨を表明、そして、ドラギECB総裁も年内の利上げの可能性はほぼ無いと、ユーロドルが過熱気味に節目の1.25台まで上昇している関係上、相対的には、ユーロ高をけん制動きとも言える。
その後、トランプ米大統領はムニューシン米財務長の発言は文脈の問題であり、最終的には強いドルが望ましい旨を述べ、また、条件次第ではTPPへの復帰も可能と述べるなど、米大統領の不可解な発言に翻弄される格好でドルの買い戻しに転じており、相場の難易度を更に深めている。

一方、ドル円はここ一年間において、ドル円109円割れの段階では反発に転じた経緯もあり、実需買い、そして、日米金利差拡大を背景とした機関投資家などの買いも散見されるなど下値懸念は希薄になりつつある。
とは言え、ドル円110円台でも実需や利益確定売りが控えており、当面、レンジ幅をドル円108.50~110.00円まで拡大し、同レベルから少なめのナンピン売買で対応することが賢明であろう。

他方、ユーロドルは米国の不確実性を横目に、消去法的に買われた側面があるが、当面、ユーロ高けん制の動きと共に、1.25台の上値の重さが意識されている以上、引き続き戻り売り優先で対応することが一考であるが、本日はダボス会議でトランプ大統領の講演が予定されており、何を言い出すかが解らないだけに、通常よりもレンジ幅を1.2300~1.2500まで拡大し、じっくり待機策で臨む方が無難であろう。

●戦略的には、ドル円は前述したレンジ幅を重視し、ドル円109円前後から押し目買いを勧めると共に、ドル円110円前後からナンピン売りで待機することを勧める。
一方、ユーロドルも同様にレンジ幅を重視し、ユーロドル1.23台半ば前後から押し目買いと共に、1.24台半ば以上からナンピ権さりで待機することを勧める。

●邦銀勢によれば、様子見スタンスを強める中、輸出企業はドル円110円前後からナンピン売りで待機姿勢を継続している模様。
一方、輸入企業は108円台半ば前後を中心に、109円割れから押し目買いで対応している模様。

●海外勢によれば、利食いと損切りが相混じる中、調整主導で臨んでいるが、現状ではユーロドル1.25前後からナンピン売りと共に、ユーロドル1.23台半ば前後から押し目買いで待機姿勢を強めている模様。

●クロス円は、ドル円109円前後ではロング、110円前後ではショートをイメージし、ユーロ円135円台半ば割れから押し目買いと共に、136円台半ば前後からナンピン売りで待機することを勧める。
一方、豪ドル円は87円台半ば前後から押し目買いと共に、88円台半ば以上からナンピン売りで待機することを勧める。

市場ストップロス・オーダー状況

通貨       売り    買い
ドル円     108.50   110.70
ユーロ円    134.80   137.10
ユーロドル   1.2300   1.2510
豪ドル円    86.85    89.20

※筆者の独自取材による、国内機関投資家などからのストップロス・オーダーが多く出ているラインです。
新規注文の際や、保有ポジションの見直しを計るうえでの参考のひとつにしてください。

トレード実績

筆者の個人的なトレードによる収支実績及び売買予定を公開しています。
※文中の記号・略語については巻末の解説をご参照ください。

月次収支

2018年1月収支経過(04~26日)
通貨    プラスマイナス      前日比
ドル円   -¥5,000        +¥35,000
ユーロ円  -¥35,000       +¥20,000
ユーロドル -¥149,200(-$1,100)-$650
豪ドル円   +¥35,000 

現在のポジションと決済指値

ドル円ロング   50,000 ☆108.60(SL108.80売り)

前日のストップロス(損失確定)実行ポジション

ドル円ロング   50,000☆▼109.00(SL108.60売り)-¥20,000
ユーロ弗ショート50,000☆▼1.2400(SL1.2480買い)-$400


前日の売買 東京市場

出来ず Nothing done

前日の売買 海外市場

ドル円売り 50,000  109.80
ドル円買い    50,000 ☆108.60(SL108.30売り)
ユーロ円売り  50,000☆△135.80(135.40ロングカバー)+¥20,000
ユーロ円買い  50,000  134.80(SL134.30売り)
ユーロドル売り 50,000☆▼1.2480(SL1.2530買い)-$250
ユーロドル買い 50,000  1.2350
豪ドル円売り  50,000  88.70(SL89.20買い)
豪ドル円買い  50,000  87.60(SL87.10売り)

本日の売買予定 東京市場

ドル円売り 50,000☆△109.70(108.60ロングカバー)+¥55,000
ドル円売り 50,000  110.00(SL110.50買い)
ドル円買い    50,000  109.00(SL108.50売り)
ユーロ円売り  50,000  136.50(SL137.00買い)
ユーロ円買い  50,000  135.30(SL134.80売り)
ユーロドル売り 50,000  1.2480(SL1.2530買い)
ユーロドル買い 50,000  1.2330(SL1.2280売り)
豪ドル円売り  50,000  88.70(SL89.20買い)
豪ドル円買い  50,000  87.50(SL87.00売り)

本日の売買予定 海外市場
記号・略称解説

ロング=買い、ショート=売り
△=プラス、▼=マイナス
☆新規、★実行済み
SL=損失確定(Stop Loss)
TP=利益確定(Take Profit)

本レポートは朝夕2回配信。土日及び祝祭日は無配信のためSLのみ提示。
指値注文タイムリミット:東京市場 17:00、海外市場 5:00(日本時間)
SL/TPは最大100pips前後を目処に実施。最終のご判断は自己責任にてお願いいたします。

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プロフィール

  • 著者近影 鈴木郁雄(すずきいくお)
    フランスの3大銀行のひとつであるソシエテジェネラル銀行東京支店に勤務、外国資金本部長として20年間のディーリング経験を持ち、為替のみならず、デリバティブなどマネー部門を統括。 2001年10月為替投資顧問会社ケンティッシュ ジャパンを設立、今現在も邦銀大手ならびにロンドン・ニューヨークなどの外銀ディーラーと 親密に情報交換し、投資家心理を交えて独自の分析に定評がある。

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CFD-Metalsの取引に必要な証拠金は、取引の額の5%以上の額で、証拠金の約20倍までの取引が可能です。 国内上場有価証券の売買等に当たっては、最大で約定代金の2.7%の手数料(消費税込み)、最低手数料は取引形態等により異なり最大で2,700円(消費税込み)をいただきます。国内上場有価証券等は、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の価格の変動等および有価証券の発行者等の信用状況(財務・経営状況を含む)の悪化等それらに関する外部評価の変化等を直接の原因として損失が生ずるおそれ(元本欠損リスク)があります。

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〈商号〉株式会社マネーパートナーズ(金融商品取引業者・商品先物取引業者)
〈金融商品取引業の登録番号〉関東財務局長(金商)第2028号
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